（原标题：【原创】岭南股份：当今公司财富欠债率较高开云体育，偿债智力较弱，存在流动性压力）

6月5日，岭南生态文旅股份有限公司（以下简称“岭南股份”或“公司”）发布对于对2023年年报问询函的回应。在回应中，岭南股份走漏，收场当今，公司财富欠债率较高，偿债智力较弱，存在流动性压力，公司及子公司在银行、买卖保理公司等金融机构出现部分债务落伍。为作念好近期已到期或行将到期的债务嘱托责任，公司积极与银行协商续贷或缓期事宜，同期正在与多家银行协商贷款缓期或借新还旧。对也曾诉讼的落伍借款，公司也在积极与金融机构协商分期还款事宜。

▲岭南股份公告截图

5月22日，岭南股份收到深圳证券交游所上市公司料理二部属发的《对于对岭南生态文旅股份有限公司2023年年报的问询函》(公司部年报问询函〔2024〕第233号)(以下简称“《问询函》”)。

问询函称，岭南股份2023年财务阐发被出具带握续探讨要紧不笃定性段落的无保属主张。收场2024年4月29日，公司及控股子公司连结十二个月内新增尚未走漏的诉讼、仲裁事项的涉案金额悉数约为1.60亿元，占最近一期经审计包摄于母公司净财富的7.59%；公司及子公司在银行、买卖保理公司等金融机构的落伍债务悉数2.25亿元，占最近一期经审计净财富的比例超10%。公司已被纳入失信被实施东谈主名单。2024年一季度末，岭南股份货币资金余额2.47亿元，短期借款余额22.40亿元，一年内到期的非流动欠债余额16.62亿元，公司货币资金难以粉饰短期欠债。

深交所请岭南股份补充列示一年内到期债务的具体情况，包括但不限于借款期限、利率、借款方、到期日、是否落伍等，并纠合到期债务情况、现款流、资金筹措情况等说明岭南股份偿债智力是否裕如，是否存在流动性风险等。

岭南股份在回应中称，收场2024年一季度末，公司一年内到期债务主要包括短期借款22.40亿元及一年内到期的非流动欠债16.62亿元，其中一年内到期的长久借款9.07亿元，一年内到期的应付债券6.88亿元及一年内到期的长久应付款0.51亿元。一年内到期的应付债券余额为6.87亿元，系公司2018年8月14日刊行的可退换公司债券，到期日为2024年8月14日。

岭南股份暗意，收场当今，公司财富欠债率较高，偿债智力较弱，存在流动性压力，公司及子公司在银行、买卖保理公司等金融机构出现部分债务落伍。公司已于2024年4月30日走漏了《对于公司部分债务落伍的公告》(2024-060)，公司及子公司在银行、买卖保理公司等金融机构的落伍债务悉数2.25亿元。近期公司新增两笔债务落伍，其中，东莞银行东莞分行落伍金额为1亿元，借款东谈主为公司；农业发展银行东莞分行落伍金额为9,959万元(正在办理续期手续)，借款东谈主为公司二级子公司东莞市新港德恒水务工程有限公司。

为作念好近期已到期或行将到期的债务嘱托责任，公司积极与银行协商续贷或缓期事宜，2024年1-5月已完成3.77亿元的贷款续贷责任及2.64亿元的贷款缓期责任，同期正在与多家银行协商贷款缓期或借新还旧。对也曾诉讼的落伍借款，公司也在积极与金融机构协商分期还款事宜。以上要领将有用裁减公司短期内的偿债压力。

公司已于2024年5月20日召开推动大会，下修可转债转股价至1.94元/股，预测有助于促进转股，裁减一部分偿债压力。

此外，岭南股份2018年刊行的可退换公司债券将于2024年8月到期，深交所条目岭南股份纠合公司当今的资金现象及资金筹措情况，说明是否存在失言风险。

岭南股份称，经中国证券监督料理委员会“证监许可[2018]1062号”文核准，公司于2018年8月14日公建树行660万张可退换公司债券，每张面值100元，刊行总数66,000.00万元，期限6年。经深交所“深证上[2018]400号”文承诺，公司66,000.00万元可退换公司债券于2018年9月4日起在深交所挂牌交游，债券简称“岭南转债”，债券代码“128044”。笔据《深圳证券交游所股票上市法令》等相关限定和《岭南生态文旅股份有限公司公建树行可退换公司债券召募说明书》的商定，公司刊行的“岭南转债”转股期自可转债刊行收场之日满六个月后的第一个交游日(2019年2月20日)起至可转债到期日(2024年8月14日)。

笔据《岭南生态文旅股份有限公司公建树行可退换公司债券召募说明书》的商定，“岭南转债”在期满后5个交游日内，公司应以本次可转债票面面值上浮7%(含终末一期利息)的价钱向投资者赎回一谈未转股的可转债。

公司可转债刊行时辰，公司隔离于2019年、2020年、2023年及2024年上半年在指定走漏媒体公告了对可转债转股价钱的诊治，当今可转债的转股价为东谈主民币1.94元/股。

2023年度，公司举座坐褥探讨处于复苏阶段，但因行业因周期性及商场供需变化的影响，政府投资缩减，导致新增订单不达预期；另外，公司工程业务结算周期拉长、应收账款回款延伸等原因制约了公司在建项狡计施工经过。综上，尽管公司2023年度的探讨事迹较客岁同期有所改善，但仍存在资金弥留、债务落伍、财富欠债率高档不利情况。2024年一季度，关联情况暂未有显然改善，可退换公司债券2024年到期赎回事项可能存在失言风险。

为了幸免可转债失言风险发生，公司领受以下要领，积极料理应下窘境：

1、陆续坚握公司发展策略，普及自己抽象实力和盈利智力。公司的探讨策略正从单纯的工程名堂收益，向“生态+水务+文旅”全产业链价值转化，通过打造三大中枢竞争力：即前端抽象筹划智力，中端的执行与家具植入智力(导入园林、市政、水务水环境、文化、旅游等家具)，后端的抽象运营干事智力，感奋客户更广界限、更深端倪的需求，普及自己抽象实力和盈利智力，加多举座收益智力。

2、加大欠款清欠力度，确保应收账款回收。

公司针对性地制定欠款追回探讨，笔据欠款情况的不同，制定相应的清欠策略。公司将重心加速完结有量项狡计债权证明，并纠合国度最新清欠政策，无邪清收，尽快回笼资金，松开公司的偿债压力和资金压力。

3、优化债务结构，寻求新增融资资金。

公司拟通过诊治债务结构，领受延长债务期限、裁减利率、变卖财富变现等方法，料理短期资金弥留问题。同期通过积极与商场、推动方进行调换，寻务实力调和方和得到推动救助，得到新增融资资金，料理可转债的潜在风险。

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审读：谭录岗 开云体育